KG에코솔루션(KG ETS) 주가 전망. KG그룹 계열사 관계도 및 사업, 재료 분석

 KG에코솔루션은 KG ETS가 사명을 변경한 종목입니다. 개인적으로 느끼기에 에코솔루션이라는 단어가 기존의 ETS에 비해 훨씬 직관적이며, 최근 환경이 이슈인만큼 더 많은 투자자가 관심을 보일것 같습니다. 이번 포스팅에서는 주가 저점인 KG에코솔루션에 대해 분석해보고, 투자를 염두에 두고 계신분들을 위해 사업의 내용과 KG그룹 계열사 관계, 예상 재료 등을 소개드리고자 합니다. KG그룹이 최근 인수한, 떠오르고 있는 종목인 KG스틸 KG모빌리티와도 관계가 있으니, 주가 변동시 두 종목도 반드시 함께 참고하시기 바랍니다.
 

[KG에코솔루션 투자 포인트]

테마 : 장마, 친환경, 전기차
최근 3년 실적 : 매출 3.4조→7.2조 / 영업이익 3,066억→3,098억
참고사항 : KG스틸, KG모빌리티의 지주사

 

KG모빌리티, KG에코솔루션, KG스틸

 

[KG에코솔루션]

- KG에코솔루션 계열사 관계 분석

 KG에코솔루션은 과거 KG ETS라는 사명을 사용했으며 장마, 폐기물 관련주로 유명합니다. KG ETS 시절 폐기물 사업을 영위하였으며 실적도 꽤 괜찮았는데요, 현재는 코어엔텍이라는 기업으로 물적분할하여 지분을 100% 소유한 완전 자회사입니다. 이는 코어엔텍의 실적이 KG에코솔루션에 반영된다는 의미입니다.
 

 

 KG에코솔루션은 주식을 오래 투자해오신 분들에게는 유명한 종목인 동부제철, 쌍용차를 인수하여 각각 KG스틸과 KG모빌리티로 사명을 변경하였으며, KG ETS를 지주사로 전환 뒤 KG에코솔루션으로 사명을 변경하였습니다. KG그룹은 일반인들에게는 결재 솔루션인 KG이니시스로 더 친근할 것 같은데요, 단기간에 거대한 기업을 두개나 인수하였음에도 KG스틸, KG모빌리티 모두 실적이 좋은 기업들입니다. 현대제철과 현대기아차의 시너지처럼 KG스틸과 KG모빌리티의 시너지가 기대되며 지배회사인 KG에코솔루션의 주가는 당연히 같이 움직일테니 투자시 참고하시기 바랍니다.
 

KG그룹 상장사 관계도

 
 KG에코솔루션은 KG스틸의 지분을 약 40%, KG모빌리티의 지분을 약 56% 보유한 최대주주입니다. KG에코솔루션의 최대주주는 KG케미칼로 KG에코솔루션 지분 약 40%를 보유하고 있으며 KG그룹의 근간이 되는 기업 중 하나입니다. 투자를 오래하신분께는 경기화학으로 더 친근할텐데요, 최근에는 남해화학 등의 종목과 함께 요소수 관련주로 관심을 받았습니다. 참고로 앞서 언급한 상장종목인 KG이니시스의 최대주주 역시 KG케미칼 입니다. 
 

 

[KG에코솔루션 사업 (재료) 분석]

 KG에코솔루션의 메인 사업은 바이오중유 사업과 지주사업인데요, 최근 이슈가 될만한 재료는 자회사인 코어엔텍으로 물적분할한 사업인 장마(폐기물)와 최대주주인 KG모빌리티 쪽입니다. 특히 최근 KG모빌리티의 액티이 여러 블로그에서 바이럴 마케팅을 통해 퍼지는것을 보면 이쪽 재료가 강할 것으로 예상되니, KG모빌리티의 움직임을 함께 보시기 바라며 KG모빌리티는 KG스틸과도 연동이 되니 결국 세 종목을 함께 보셔야겠습니다.
 

코어엔텍, KG스틸, KG에코솔루션 사업아이템

- 폐기물 사업

 자회사인 코어엔텍이 영위하는 사업이며 본래 KG에코솔루션에서 영위하던 사업을 물적분할한 것입니다. 일반산업폐기물부터 폐수, 금속 재활용 그리고 폐기물 수집운반 사업을 영위하고 있습니다. 물적분할 전 KG에코솔루션의 알짜 사업 중 하나였는데요, 2023년 기준 매출액이 1,200억이며 영업이익이 275억으로 영업이익률이 약 23%나 된답니다. 이 정도면 거의 반도체 수준이죠. 이제 곧 장마가 시작되니 그럴일이 없다면 좋겠지만 장마 피해가 클 경우 KG에코솔루션 주가가 단기적 급등이 나올 가능성이 있습니다. 이미 과거에 한 번 사용된, 예상 할 수 있는 재료이기 때문에 강한 상승을 기대하기는 어렵다고 봅니다.
 

 

- 자동차 사업

 계열사인 KG모빌리티에서 영위하는 사업이며 최근 토레스 쿠페, 액티언이라는 차종으로 이슈입니다. 여러 블로거들이 사진을 퍼다나르며 블로그에 의한 바이럴 마케팅 효과를 톡톡히 보고있는데요, 개인적인 견해입니다만 미국이나 유럽쪽에서 대히트가 예상되는 차종입니다. 현대차의 아이오닉5가 미국쪽에서 인기가 많은 이유는 직각직각한 남성적 디자인 때문인데요, 토레스에서 그와 유사한 느낌이 풍깁니다. 
 

KG에코솔루션 계열사 KG모빌리티의 액티언

 
 2022년 출시하여 판매를 시작한 토레스라는 차종 자체가 쌍용차 때부터 현재 KG모빌리티가 된 이후로도 계속해서 주력 아이템인만큼 엄청난 고민과 투자가 쏟아진것으로 보이며 KG모빌리티와 KG에코솔루션의 주가를 급등시켜줄 가장 유력한 재료로 예상하고 있습니다. KG에코솔루션의 주력사업은 바이오중유이지만 투자자들을 자극할만한 임팩트가 없기때문이며, 본래 지주사들은 종속회사가 잘나갈때 지주사라는 이유 하나만으로 주가가 같이 급등하는게 일반적입니다. 그 예시로 한국콜마와 콜마홀딩스의 차트를 참고하시기 바라며, 최근의 예를 하나 더 들자면 SK하이닉스와 그의 지주사인 SK스퀘어가 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다.
 

 

[KG에코솔루션 재무, 차트 분석]

- KG에코솔루션 재무는 양호, 차트 위치는 저점

 KG에코솔루션은 시가총액 약 3,700억원이며 전환사채, 신주인수권부사채 모두 없습니다. KG에코솔루션은 지주회사이기 때문에 연결재무제표를 보는데요, 개별재무제표도 함께 보아야 합니다. 다만, 저는 개인적으로 연결재무제표에 더욱 비중을 두는데, 어쨋든 지주회사는 지배하는것이 목적이기 때문에, 종속회사들의 실적을 반영해서 종합판단하는것이 더 맞다고 보는 입장이기 때문입니다. 이는 투자자들의 경험과 견해에 따른 개인차가 있습니다. 앞서 정리하둔 최근 3년 실적은 연결재무제표를 기준으로하고있으며 연간 영업이익이 약 3,000억이며 KG에코솔루션만의 연간 개별영업이익은 100억원 수준이니 참고하시기 바랍니다. 

KG에코솔루션 월봉차트

 위는 KG에코솔루션의 월봉차트입니다. 일봉차트는 확인해보시면 아시겠지만, 주가가 눌리고 눌려 더 이상 판단할게 없습니다. 가장 강력한 지지선중 하나인 월봉 120일선에서 지지하고 있으며 KG스틸, KG모빌리티도 모두 저점을 찍고 주가가 조금씩 오르려고 하는 모습입니다. 또한 아래 KG모빌리티 관련 포스팅을 URL을 달아두었는데요, 확인해보시면 KG모빌리티 역시 주가 저점이라는 것을 아실 수 있습니다.
 
 KG모빌리티의 토레스 쿠페 액티언 재료 준비 완료 / KG에코솔루션, KG모빌리티, KG스틸 주가 저점 박자가 딱딱 맞으니 KG에코솔루션을 중심으로한 3개의 KG그룹주의 주가가 동시에 상승하지 않을지 예상해봅니다. 참고로 다른 KG그룹주인 KG케미칼, KG이니시스 역시 재무가 우량하니 KG그룹에 관심이 있으시다면 함께 보시기 바랍니다. 
 

[KG에코솔루션 목표주가]

1차 목표가 : 10,350원
2차 목표가 : 15,200원
3차 목표가 : 23,000원
최종 목표가 : 시황, KG모빌리티 비교하며 대응

 
 
 아래는 KG모빌리티 관련 포스팅입니다. KG에코솔루션의 종속회사인만큼 반드시 주가 움직임을 함께 보며 투자하시기 바랍니다.
https://jurin-study-room.tistory.com/204

KG모빌리티(쌍용차) 주가 전망, 월별 실적 비교 전환사채 잔량 체크, 저점은?