엔시스 급등! 주가 전망 및 목표 주가. 아직도 상승안한 2차전지주

 엔시스가 드디어 급등하였습니다. 엔시스 종목은 주린천하가 예전에도 소개한 적이 있었는데요, 지하를 찾아 내려가고, 바닥을 한참이나 더 다진 후에 드디어상승하네요. 엔시스는 2차전지 장비 관련주로, 아직도 뚜렷한 상승이 나오지 않은 싱싱한 종목입니다. 무엇보다도, 실적이 눈에 띄게 좋은 종목은 아니지만 적자기업도 아니고 적정수준의 매출과 영업이익은 유지하고 있는 기업이죠. 상대적으로 신규상장주이기 때문에 재료만 잘만나도 급등이 나올 수 있는 종목입니다. 그럼 오늘 엔시스에 대해 다시 한 번 소개드리도록 하겠습니다.

엔시스 홈페이지 메인화면

[엔시스]

- 엔시스 사업, 재무 분석

 

테마 : 2차전지 (장비), 전기차

최근 3년 실적 : 매출 426→512억 / 영업이익 77억→18억

 

 엔시스는 2차전지 관련주로, 2차전지를 만드는 장비 관련 사업을 영위하고 있습니다. 국내에서 2차전지 관련 전공정 검사장비를 공급가능한 국내 유일업체라고 합니다. 2차 전지에 대한 이해도가 매우 높은 기업일 것으로 생각됩니다. 마침 제가 이 설비들에 대해 좀 해박해서(운이 좋으시군요), 몇가지 제품에 대해 설명드리도록 하겠습니다. 아래 그림을 참고하시기 바랍니다.

 먼저 전극공정은 페이스트 상태인 전극을 얇게 도포하는 공정입니다. 그냥 들었을땐 별거 아닌데 싶을수도 있는데요, 얇은 필름 위에 전극을 '원하는 두께'로 도포해야하며 전극이 옆으로 퍼지면 안됩니다. 따라서 이러한 것들을 검사해주는 검사 장비들이 엔시스에서 취급하는 장비들 중 하나입니다. 코터검사기, 오버레이 검사기 등이 있습니다. 다음으로 2차전지 모듈공정 설비인데요, 딱 한마디로 정리하면, 2차전지가 원하는 스펙으로 잘 만들어졌는지, 불량은 없는지검사하는 설비입니다. 예를들어 절연저항, 누설전류 등의 불량이 있다면 선별해내는 설비들이죠. 이는 2차전지, 반도체를 포함한 대부분의 전자 부품 공정에 적용되는 공정이랍니다. 그만큼 아주 중요하겠죠? 그 외에 설비 관련 용역등을 제공하며 대기업 중에는 삼성SDI에 2차전지 검사 설비를 공급한 이력이 있습니다. 2차전지와 MLCC는 공정이 비슷하기로 업계에선 아주 유명한데요, 따라서 추후 사업을 확장하여 삼성전기, 무라타 등의 MLCC 사업체에 공급할 수 있을지도 기대해볼만 하겠습니다.

 

엔시스 제품군 설명 이미지 (출처 : 엔시스 홈페이지)

 다음으로 재무입니다. 시가총액은 약 1,000억대이며 자본:부채 비율 2:1입니다. 최근 3년간 매출은 점진적 상승하였고 영업이익은 급락하였습니다. 최근 2차전지 관련주들의 실적은 대부분 하락세이니 당장 크게 걱정할건 없을 것으로 보입니다. 오히려 걱정해야 하는 부부은 최근에 발행한 전환사채 인데요, 정리하면 아래와 같습니다.

 

총 발행액 : 100억원

전환가액 : 8,238원

최저 조정가액 : 6,591원

전환 청구 시작일 : 2025년 4월 29일

조기상환청구 시작일 : 2026년 4월 29일

 

 총 100억의 전환사채를 발행하였으며 전환가액은 최저 6,591원입니다. 전환 청구 시작일은 아직 10개월가량 남았습니다. 즉, 현 주가 11,550원인데 앞으로 10개월 후 주가가 8,238원보다 높으면 사채를 주식으로 전환할 가능성이 매우 높다는 뜻입니다. 악재가 되겠죠? 따라서, 앞으로 엔시스의 주가 등락이 어떻게 될지는 지켜봐야겠지만 혹여나 주가가 급등세를 타고 있는데 25년 4월 29일이 도래한다면 물량을 일부라도 익절하시는 것이 좋을것으로 생각됩니다. 전환사채는 반드시 메모를 해두시고 기억하시기 바랍니다. 

 

엔시스 기업 관련 이미지 (출처 : 엔시스 홈페이지)

전환사채가 궁금하신분은 아래 포스팅을 참고하시기 바랍니다.

https://jurin-study-room.tistory.com/161

유상증자란? 전환사채 신주인수권부사채 차이? 알기 쉽게 정리!

 

- 엔시스 차트 분석

엔시스 일봉 차트

 엔시스의 일봉차트입니다. 상장한지 얼마 되지 않아 일봉차트로도 한 눈에 들어오네요. 일봉차트상 굉장히 강한 저항선인 일봉 240일선을 뚫고 상승하였으며 월봉상으로는 월봉 20일선을 뚫고 올라갔습니다. 다만, 이제 막 강한 상승이 나왔으니 한 번 떨어뜨리고 갈지 그대로 상승할지는 미지수 입니다. 엔시스 오늘기준 PBR이 2.07로 아주 저평가 상태는 아닙니다만, 신규 상장주이니 수급에 따라 대응하시는게 옳을것 같습니다. 주린천하가 생각하는 목표주가 제안드리며 마치도록 하겠습니다. 오래 걸리겠지만, 존버에 성공하신 주주분들께서는 엔시스 상장 첫날 최고 주가인 44,100원은 아주 강한 저항선으로 작용할 것이므로 이 근처에서는 일부 익절하시면 좋을듯 합니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

 

[엔시스 목표주가]

1차 목표주가 : 14,000원

2차 목표주가 : 18,000원

3차 목표주가 : 23,000원

최종 목표주가 : 유동적 대응