디오 주가 반등. 급등 시기는 언제쯤 일까? 주가, 차트분석 (오스템임플란트는 날아가는데..)

 오늘은 고령화 관련주로 엮여있는 디오라는 주식 종목을 소개드릴까 합니다. 아마 많은분들이 해당기업에 대해 들어보셨을 것이라 생각됩니다. 네이버에 디오를 검색해보시면 이제 그룹 EXO의 디오가 먼저 검색이 되는 세상이 되어버렸지만 제 마음속 원조(?)는 임플란트 기업인 디오라는 기업입니다. 

 

 주식을 최근에 시작하신 일반인들, 즉 아직 젊으신분들(이라는 글을 쓰고 있는 내 청춘이여..) 임플란트가 뭐 그리 대단한 사업이라고 굳이 이 종목을 소개하는걸까 싶으시겠지만 사실 임플란트는 몇년전만해도 꽤나 가격대가 높아서 '이번 명절에 부모님께 임플란트 해드리자'라고 표현했을 정도입니다. 하지만 고령화 사회가 되어감에 따라 보험 등이 확대되면서 현재는 상대적으로 합리적인 가격대로 낮아진 것입니다.

 최근 오스템임플란트라는 주식 종목이 약 4배의 상승 후 조정하는 모습을 보여주고 있는데요 따라서 유사한 사업을 영위하는 기업인 디오라는 기업을 찾아보시는 분들이 많을것 같아 포스팅 작성하게 되었습니다. 제 포스팅을 몇번 보신분들은 아시겠지만 재무와 차트에 기반한 기술적 분석을 혼합해서 분석할 뿐 제가 회사 내부 관계자 또는 주가 관리의 주체는 아니기에, 투자 판단에 참고로 되길 바랍니다!

Pixabay Natalia Ovcharenko님 이미지

- 디오

- 디오는?

 디오는 위에서 말씀드렸다시피 임플란트 사업을 영위하는 기업입니다. TV를 자주보시는 분이라면 디오 광고도 몇번 보신분이 있을지도 모르겠네요. 디오는 치과용 임플란트와 치약 관련 매출이 약 90%를 차지하고 있으며 그 외에 치과용 장비 매출이 10%를 차지하고 있습니다. 현재까지는 오로지 치아 관련 사업에 올인하고 있네요.

 

 임플란트 사업을 영위하는 디오의 재료는 무엇이었을까요? 딱히 그럴싸한게 없을것 같죠? 가장 강력한 재료는 고령화  관련주 였답니다. 주린이 분들께서는 고령화 관련주라는 말이 어색하신분도 계실텐데요 기억을 잘 더듬어보시면 5-10년정도 전부터 TV나 인터넷 뉴스 등에서 고령화 사회가 되어감에 따라 정책이 어떻고 복지를 확대해야하고 이런 소식들이 꾸준히 전해지고 있었답니다. 주변에서 일어나는 너무 자연스러운 변화라 오히려 인지하고 있지 못했던 점이었죠. 

 

 고령화 관련주에는 디오와 오스템임플란트와 같은 임플란트 관련주라던지 치매 관련 제약, 바이오 회사들이 포함되어 있으며 그 외에도 미용이나 다양한 치료, 의료기기 관련주들이 모두 고령화 관련주에 엮여있었답니다. 그런데 최근 주식들의 동향을 보면 대북주나 대선 테마주처럼 테마성이 강한 주식들을 제외하고는 과거에 한 번 사용했던 재료를 재탕하지 않는 모습이 종종 나오고 있습니다. 오히려 과거에 사용되었던 재료로 주가를 적당히 띄운 후 다시 주가를 하락시켜 개미들을 털어내고 다시 새로운 재료로 주가를 상승시키는 모습들이 종종 보인다는 뜻입니다.

 예를 들면 게임주들은 보통 가장 유명한 게임의 매출이나 동시접속자 등을 부각시켜 주가를 띄우곤 하는데 이번에는 NFT라는 재료를 꺼내든것 처럼 말입니다. 따라서 최근에는 테마가 반짝 할 때 올라타기보다는 미리 기업을 파악해두고 있다가 상승의 기미가 보일 때 적절한 타이밍에 매수하는 것이 중요해보입니다.

 

- 재무분석

 디오는 시가총액 약 5,000억이며 자본:부채 비율 약 1:1의 우량한 기업이고, 10년정도 전에는 영업이익이 적자였던적도 있었지만 수년 전부터는 매년 영업이익, 당기순이익도 적절히 뽑아주고 있습니다. 앞서 말씀드렸다시피 과거에는 임플란트가 보험도 되지 않았는데 최근에는 점차 보험이 확대되고 있으며 가격대가 합리적으로 낮아지고 있기때문에 앞으로 매출은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

 평소 약 200억원대였던 영업이익이 2019년부터는 300억원대로 상승하였습니다. 또한 2021년 3분기 기준 영업이익이 약 313억원으로 2021년 영업이익은 역대급이 될 것으로 보입니다. 자본잠식이라던지 기타 위험성은 없어보이며 아주 우량한 기업이랍니다. 한 가지 아쉬운 점이라면 이제 곧 배당시즌인데 그 동안은 배당금이 없었다는 점입니다.

 오스템임플란트와 비교를 해드리자면 오스템임플란트는 영업이익이 2019년 대비 2020년 2배가 되었으며 임플란트, 치과용 의자의 매출이 약 80%이며 임플란트 외에 교육 등의 사업도 영위하고 있습니다. 따라서 영업활동을 통해 이익을 조금이라도 더 남기는 사업활동을 하는쪽은 아무래도 오스템임플란트인듯 싶네요.

 

- 차트분석

디오 일봉차트(좌) 월봉차트(우)

 왼쪽이 디오의 일봉차트입니다. 다른 종목들과 유사하게 약 2배정도 주가가 상승후에 코스피 하락에 맞추어 주가가 다시 코로나 이후의 저점으로 돌아왔습니다. 즉, 다시 매수하기 좋은 구간으로 들어왔다는 의미입니다. 이는 오른쪽 월봉차트를 보시면 더 쉽게 이해가 되시는데요, 저점이 30,000-35,000원 부근에서 계속 형성되고 있음을 알 수 있습니다. (빨간색 동그라미) 따라서 한 동안은 30,000-55,000원의 박스권 내에서 움직일 것으로 보입니다.

 그렇다면 급등의 시기는 언제쯤일까요? 차트상으로만 분석해 보면, 2014년과 2015년 사이에 검정색 동그라미를 쳐놓은 부분이 보이실텐데요, 위와같이 월봉에서 이평선 정배열이 이루어지며 골든크로스가 일어날 때 급등이 나타날 것으로 판단됩니다. 그 시기는 추세로 그어놓은 검정색 직선들이 만나는 지점이 될 것이구요.

 물론, 차트가 그려짐에 따라 직선이 수렴하는 구간이 조금은 바뀔 수도 있습니다. 앞으로 최소 1-2번의 박스권 횡보를 더 진행한 뒤에 디오의 월봉 이평선이 만날것으로 예상되며 그 이후에 급등이 나오지 않을까 조심스레 예상해봅니다.

 

 오늘은 고령화 관련주 디오에 대해 알아보았습니다. 주식 상승과 하락의 시기는 아무도 모르는 것이지만, 저의 미천한 차트 분석이 여러분의 투자에 많은 도움이 되길 바랍니다! 모두 성투하세요!!